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淡水河谷公布第三季度財務業績,凈利潤達29.08億美元

發布時間: 2020-10-29

2020年第三季度,形式上經調整后的EBITDA(息稅折舊攤銷前利潤)達到62.24億美元,較第二季度增加了26.38億美元,為2013年第四季度以來的最高值。本季度,淡水河谷所有業務的EBITDA均有增長,其中鐵礦石實際價格上漲26%以及鐵礦石銷量增長20%是業績提升的主要驅動力。

若布魯馬迪紐相關費用和抗擊新冠肺炎疫情捐款總計1.29億美元不納入計算,第三季度經調整后EBITDA為 60.95億美元。

2020年第三季度,黑色金屬業務EBITDA為58.56億美元,較第二季度增長了23.54億美元。

- 在中國強勁市場需求的推動下,淡水河谷鐵礦石粉礦的實際價格達到112.1美元/噸,較第二季度增長了23.2美元/噸,該上漲主要系62%品位鐵礦石參考價格指數上漲、遠期價格曲線走高所導致。

- 2020年第三季度,鐵礦石粉礦的C1現金成本降低了2.2美元/噸,至14.9美元/噸。C1現金成本下降的原因為固定成本進一步攤薄(1.5美元/噸)和滯期費的正常化(0.9美元/噸),2020年第二季度業績報告中已對這兩項因素有所預期。第三方鐵礦石采購成本的提高(0.6美元/噸)部分抵消了上述正面影響。本季度不包括第三方采購的C1現金成本為12.5美元/噸,較第二季度降低了2.9美元/噸。由于鐵礦石價格處于高位,第三方采購成本亦會隨之增加,2020年下半年的C1現金成本較難達到14.5美元/噸的水平。

- 正如第二季度所預期,2020年第三季度海運成本回升2.2美元/噸,達到15.7美元/噸,主要系航運現貨市場季節性運費上漲以及包船和船用燃油成本升高所導致。

2020年8月,淡水河谷批準實施南嶺120項目,該項目多年期總投資額為15億美元,預計將于2024年投產,項目內容包括在南嶺開辟新礦區、將遠距離傳送帶變為復線、建設新的選礦生產線以及增加堆場面積。該項目將提高淡水河谷北部系統的運營靈活性,并將起到降低運營風險、提高北部系統可靠性的重要作用。

2020年第三季度,基本金屬業務經調整EBITDA為7.70億美元,較第二季度增長了2.07億美元,其中,銅業務EBITDA達到創紀錄的3.80億美元。基本金屬業務的良好業績主要得益于:(1)隨著倫敦金屬交易所參考價格的上漲,鎳和銅的實際價格上漲;(2)副產品對成本沖減力度增加,尤其是黃金、銠和鈀;(3)沃伊斯灣(Voisey’s Bay)礦區維修保養期結束,停工費用隨之減少。

2020年10月,淡水河谷與住友金屬礦山株式會社(Sumitomo Metal Mining Co.)完成了將淡水河谷印度尼西亞公司(PT Vale Indonesia Tbk)20%的股權轉讓給Inalum的交易,從而滿足了淡水河谷印度尼西亞公司將其營業執照延期至2025年以后的一項先決條件。

2020年第三季度,煤炭業務的EBITDA較第二季度增長5600萬美元,達到負2.13億美元,主要由于2020年6月復產后,冶金煤銷量增加和固定成本攤薄。淡水河谷的煤炭業務團隊預計于11月恢復為期三個月的維修保養計劃,其后煤炭業務的生產運行率預期將達到1500萬噸/年。

2020年第三季度,淡水河谷實現凈利潤29.08億美元,較第二季度的9.95億美元增加了19.13億美元。該良好業績主要得益于本季度EBITDA的提高以及權益業績的改善,在第二季度,公司針對薩馬科和雷諾瓦基金會(Renova Foundation)的未來支出提取準備金,對權益業績曾造成負面影響。財務費用的增加部分抵消了上述正面影響,費用來自股東債券的市值計價,以及淡水河谷發行的財務擔保的公允價值重估。

2020年第三季度,淡水河谷運營產生的自由現金流為37.51億美元,較第二季度增加了34.74億美元,該結果得益于EBITDA的強勁增長以及周轉資金的逐步正常化,其中周轉資金的負面影響較第二季度減少了7.69億美元。

2020年3月,考慮到新冠肺炎疫情增加的風險和不確定性,公司動用了50億美元的循環信用貸款并于2020年9月償還。貸款償還后,循環信用貸款的可用額度已恢復如初。

淡水河谷的資金流動性還受到2020年7月發行債券所獲收益的正面影響。2020年7月,淡水河谷發行了2030年到期的15億美元債券,票面年利率為3.75%,該債券收益率為淡水河谷所發行的十年期債券中最低的。這標志著淡水河谷自2017年2月離開國際債務資本市場后的成功回歸。

2020年第三季度,淡水河谷董事會批準恢復執行《股東薪酬政策》,淡水河谷根據2020年上半年的公司業績和2019年12月宣布發放的股息,派發股東紅利總計33.27億美元。

 


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